Para começar, crie uma camada para o papel. Ajuste as cores de primeiro plano e fundo para tons de pergaminho ligeiramente diferentes entre si. Vá a Filter > Render > Clouds para preencher a camada e depois a Filter > Blur > Gaussian Blur, desfocando o padrão para que as cores se mesclem e pareçam naturais.
02 Efeito preto e branco

Duplique a camada de fundo e mova a cópia para acima do papel. Vá a Image > Adjustments > Desaturate e use o comando Brightness/Contrast para enriquecer os tons. Vá a Filter > Blur > Surface Blur e, usando a visualização como guia, selecione um ajuste que desfoque os detalhes nos mas mantenha as linhas. Usamos um Radius de 4 e um Threshold de 12.
03 Bordas do desenho

Duplique a camada desfocada e vá a Filter > Stylize > Glowing Edges. Os ajustes devem criar um equilíbrio entre as linhas suaves e os detalhes nos. As bordas não devem ser muito marcadas ou complicadas, pois queremos um efeito de desenho suave. Usamos Edge Width 2, Edge Brightness 19 e Smoothness 8.
04 Veja o efeito

Pressione Ctrl/Cmd + I para inverter as cores da camada e obter linhas pretas sobre um fundo branco. Ajuste o modo de mesclagem para Color Burn. Desative a visibilidade da camada da foto desfocada para ver o efeito plenamente. Use um pincel suave sobre uma máscara de camada ligada à camada do desenho para ocultar as linhas indesejadas que sobrarem, pintando sobre elas.
05 Intensifique as linhas

Se as linhas do desenho estiverem fraquinhas, intensi que o efeito duplicando a camada. Se o efeito car forte demais, diminua a opacidade da camada duplicada. Em nosso exemplo, a opacidade da duplicata foi diminuída para meros 37%.
06 Sombreamento

Ative novamente a visibilidade da foto desfocada. Mude o modo dessa camada para Color Burn e reduza a opacidade para cerca de 50%. Depois, segure Alt e pressione o botão Add layer mask para ocultar a camada inteira com uma máscara. Use um pincel suave grande com branco sobre a máscara, para revelar delicadamente algumas áreas, criando a impressão de um sombreamento a lápis.